Πειραιώς: Βγαίνει ξανά στις αγορές με έκδοση Tier II

Χρόνος ανάγνωσης ⏰ 2 λεπτά

Εντολή για την έκδοση νέου Tier II ομολόγου έδωσε η Τράπεζα Πειραιώς, ξεκινώντας σήμερα στο Λονδίνο roadshow με επενδυτές, σε μία προσπάθεια να κεφαλαιοποιήσει το θετικό μομέντουμ που έχει δημιουργήσει η πολύ επιτυχημένη έκδοση της Alpha Bank την προηγούμενη εβδομάδα.

Σύμφωνα με πληροφορίες το βιβλίο προσφορών για τον νέο τίτλο της Πειραιώς πιθανώς να ανοίξει ακόμη και εντός της εβδομάδας και στόχος της τράπεζας είναι η άντληση ποσού έως 500 εκατ. ευρώ, με σημαντικά μειωμένο επιτόκιο σε σχέση με την αντίστοιχη έκδοση του περασμένου καλοκαιριού.

Υπενθυμίζεται, πως η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε τον περασμένο Ιούνιο σε έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης ύψους €400 εκατ., (10NC5), με επιτόκιο 9,75%. Αυτή ήταν και η πρώτη δημόσια έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 που πραγματοποίησε ελληνική τράπεζα από το 2008. Το συνολικό βιβλίο προσφορών είχε διαμορφωθεί σε περίπου 850 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών, στη σημερινή συγκυρία η Πειραιώς θα μπορούσε να πετύχει ένα επιτόκιο κοντά στο 5% με 5,5% δεδομένου και του ότι το επιτόκιο της έκδοσης του Tier II του περασμένου καλοκαιριού έχει ήδη υποχωρήσει σημαντικά και στο 7,17% στην 10ετία ενώ στην 5ετία διαμορφώνεται στο 5,31%. Υπενθυμίζεται πως την περασμένη εβδομάδα η Alpha Bank “πέτυχε” επιτόκιο 4,25% ενώ η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά σχεδόν 11 φορές.

Μετά και την πρόσφατη ανακοίνωση του νέου στρατηγικού της σχεδίου και την θετική αποδοχή που είχε από την αγορά και τους διεθνείς οίκους η Πειραιώς, μετά από επαφές και με τους αναδόχους, βλέπει πως η συγκυρία είναι πολύ ευνοϊκή, δεδομένου τού ότι και η απόδοση του ελληνικού 10ετούς κρατικού ομολόγου έχει υποχωρήσει σε νέα ιστορικά χαμηλά κοντά στο 1%.

Σε αυτό το πλαίσιο, η Πειραιώς θα μπορέσει να ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση έτσι ώστε να προχωρήσει άμεσα με τις τιτλοποιήσεις που εξήγγειλε υπό το νέο της στρατηγικό σχέδιο, επιταχύνοντας τη μείωση των κόκκινων δανείων.